美梦何时能成真：巴新人将成为新的百万富翁？

PARADISEBIRD

2019年4月24日

    什么是主权财富基金（SWF）？巴新人知道或了解这种国家基金的运作方式吗？他们是否知道主权财富基金将如何影响他们的生活以及巴布亚新几内亚的未来？在这篇特别新闻报道的第一部分，《国民报》资深记者马鲁姆·纳鲁（Malum Nalu）为了读者的利益深入研究了这些问题。

    你知道2014年1月每个挪威人都成为了理论上的百万富翁吗？挪威也是迄 今为止世界上第一个也是唯一一个做到这一切的国家。

   简单来说，挪威的总财富除以其总人口数，每个挪威人都成为了百万富翁。

   而这一切都归功于以石油为基础的主权财富基金。这也是挪威人几乎免费提供医疗保健服务的原因，40所公立高等院校的教育也都是免费的。

    总额达1万亿美元的挪威主权财富基金是世界上规模最大的主权财富基金，新加坡这个没有资源的岛国有两个主权财富基金排到了世界前10位。

新加坡政府投资公司（Govermentof Singapore Investment Corporation）的总资产约为3900亿美元，排名第8，淡马锡控股（Temasek Holdings）排名第9，总资产为3750亿美元。

    上个月，副总理兼国库部长查尔斯·埃布尔（ Charles Abel）宣布，已制定了为巴新人民及国家建立主权财富基金的立法框架。

   他说政府将在今年年中任命一个董事会。

   埃布尔在石油和能源峰会上说，通过主权财富基金妥善管理资源将实现经济的可持续发展（和稳定的经济增长）。

   “对自然资源（或国家财富）进行负责任的管理将确保社会经济的可持续增长，”他补充说。

    4月9日，在历史性的价值130亿美元（约合440亿基那）的巴布亚液化天然气项目协议签署仪式上，埃布尔和戴瑞·维勒（DairiVele）秘书告诉《国民报》，主权财富基金的车轮已经启动。

   然而，设立主权财富基金的日期尚未确定，也没有启动资金，尽管政府正在考虑注入数百亿资金来启动主权财富基金。

    然而，库木石油控股公司（KumulPetroleum Holdings Ltd）总经理瓦普·桑克（Wapu Sonk）表示，巴新的目前财务状况不允许设立主权财富基金。

    根据主权财富基金研究所（SWFInstitute）的定义，主权财富基金是一种国有投资基金或实体，其资金通常来源于：

• 支付盈余；
• 官方外汇业务；
• 私有化进程；
• 政府转移支付；
• 财政盈余；和/或
• 资源出口盈余。
  
  

    早在2011年埃拉（Hela）省PNG LNG项目即将开始的乐观气氛中，巴布亚新几内亚就提出了主权财富基金的设想。

    政府随后开始制定主权财富基金组织法（OLSWF），2012年8月，巴新政府成立了位于国库部的主权财富基金实施秘书处，人员由来自国库、巴布亚新几内亚银行（BPNG）、国家计划和监测部、司法部和总检察院的官员组成。

       2012年底，在提出有关OLSWF法律有效性的问题后，秘书处的工作一直停滞不前。

    国家事务研究所（INA）执行主任保罗·巴克（Paul Barker）说，由于政治干预，2012年秘书处的工作一直停滞不前。

    “在LNG项目之前甚至在通往昆士兰的天然气管道期间和之前就已经完成了很多工作，”他告诉《国民报》。

   巴克说：“进行了一些有关主权财富基金的讨论。国际货币基金组织（IMF）和其他各方加入后，就主权财富基金问题进行了很多讨论。”

    “央行在讨论中发挥了主导作用，参与讨论的还有国库部以及与我们类似的智库机构，特别是国家事务研究所（INA）和国家研究所（NRI）。”

   “设计工作已经完成，立法初稿也已经准备好了。”

   他补充说：“然后就遇到问题了。事实上，立法是在第一时间通过的，但随后全部被搁置。国库部和政客们不断讨论他们想要的平衡：是否应该更加强调稳定，还是应该成为投资国内其他产业的基金。

   “这源于一个货物崇拜的概念。世界各地的主权财富基金的目的都是稳定处理部分收入，使收入和支出变得平稳，并为未来做好准备。”

   “但是，与此同时，有一些政客从货物崇拜的角度看待大笔收入，他们想要以不同的方式花钱。”

   “这完全违背了稳定基金的概念。”

   管理主权财富基金类似于管理投资公司。在这种情况下，政府是“经理”。

   而且，主权财富基金能否成功发展取决于政府的效率和能力。

    一个很好的例子是东帝汶这个年轻而微小的国家，它于1975年11月28日从葡萄牙获得独立，2002年5月20日从印度尼西亚获得独立。

    这个新的主权国家今天人口只有140万，建立了一个名为东帝汶石油基金（TLPF）的主权财富基金，当时的政府将结余的石油和天然气收入存入其中。

    东帝汶石油基金开始时总额为2.05亿美元。在短短五年内，截至2010年12月31日，由东帝汶人民和国家所拥有的东帝汶石油基金的资本激增至69亿美元。

    截至2011年7月，东帝汶石油基金连续五年的年收益率约为4％。2014年6月，当股权分配达到40％时，实现了一个重要的里程碑。

       2014年，东帝汶石油基金的回报率为3.3％，扣除通货膨胀影响后实际回报率为2.5％，2015年的年终余额为169亿美元！

    今天，在主权财富基金研究所公布的总资产排名前81位的主权财富基金中，东帝汶石油基金排名第35位。

    与世界各地的主权财富基金一样，东帝汶石油基金签署了关于主权财富基金最佳管理方式的圣地亚哥原则（Santiago Principles），并加入了主权财富基金国际论坛。作为论坛成员，东帝汶发布了在治理程序中采用和实施的原则。

   东帝汶石油基金的管理侧重于透明度和相关信息的披露，这些信息可以促进公众对国家石油收入可持续管理的支持。它还侧重于降低管理不善风险的策略，并不断评估基金的管理方法。

   财政部负责基金的整体管理；代表东帝汶人民行事是该部的职责。

   政府通过提供《石油基金法》规定的各种报告对议会负责。

   业务管理是东帝汶中央银行的责任，中央银行根据财政部制定的指导  方针和投资咨询委员会的授权对基金资本进行投资。

   在做出与投资策略或基金管理有关的任何决定之前，该部必须咨询委员会。

   巴布亚新几内亚在建立基于资源的主权财富基金方面也采取了同样的道路和指导方针，以帮助跟上巴新的社会经济发展。如果管理能力和透明度严格遵守惠及人民和国家的原则，那么主权财富基金就不会失败。