数字革命颠覆金融业！夏季达沃斯妙语大盘点

PARADISEBIRD

2015年9月9日至11日，世界经济论坛2015年新领军者年会（第9届夏季达沃斯论坛）在大连国际会议中心召开，国务院总理李克强出席开幕式，并发表了致辞。

会议也叫“新领军者年会”，当然必须有时代的创新行业加入，比如互联网金融。这次会议上，更具体化为“数字化金融”。因其不仅指传统意义上传统金融的互联网化，而是在全新互联网革新下产生的全新业态，这些业态可能正在深刻改变着交易效率甚至是整体的金融架构。

△在本次大会的“数字革命颠覆金融业”分论坛中，宜信创始人、CEO唐宁（上图右二）受邀与北京大学国家发展研究院教授黄益平（左二）、渣打银行首席创新官安州•帕特沃丹（左三）、前汇丰银行全球伊斯兰金融服务部创始首席执行官艾克伯（右一）就互联网金融行业的未来进行探讨展望。

北京大学国家发展研究院教授黄益平

金融的本质是资金融通，改变的只是金融的形态。目前，国内一些提供各类金融服务的企业正在领导世界互联网金融潮流。无论是传统金融还是现代金融，都要解决信息不对称的问题。而未来互联网金融能否冲击传统金融，关键要看能否解决这一问题。对于互联网金融监管，黄益平表示，监管面对的重要问题是要防范系统性金融风险，如果没有系统性金融风险，创新问题不大。此外，需要解决刚性兑付问题。

渣打银行首席创新官Anju Patwardhan

未来，大家会看到越来越多的自动化、后台办公室自动化，会有更多的人工智能和机器为客户服务，简化服务，使得用户体验更好。所以首先消失的，可能是实体的信用卡，因为它的存在，未来可能会被生物技术、移动终端或其它技术形态来替代。

未来大部分的银行会面目全非，很多银行会和技术公司合作、合资，它们会变得比今天的技术更加丰富，更加以客户为中心，关注用户体验，利用新技术做到这一点，更多新的技术公司会和美国及世界其它地区和银行合作。一些小的市场，比如东盟的市场、中东的市场，这些市场相对来说比较困难，像监管环境、合作伙伴之间未来合作的前景都比较难以预测，但是在一些大的市场，像中国、美国这样的市场，我们相信技术类公司和银行会有更多的合作。

宜信创始人、CEO唐宁“数字革命颠覆金融业”五大观点

1、资本市场--创新众筹需要“带头大哥”

我从事过投行业务，也有十多年天使投资经验。我认为众筹这样的创新模式可以让更多感兴趣的大众参与到投资领域、万众创新。但无论是在美国还是中国，资本市场仍需要“带头大哥”牵头，大家一起协同。“带头大哥”指的就是有经验的专业投资人，例如天使投资等。至少现在是这样的情况，至于展望未来，大数据是不是能起到专业投资人分析判断的作用，降低大众参与的专业门槛，或许是久远之后的事。

2、互联网颠覆传统金融？“互联网金融”这个词会消失

我们在讨论什么是未来的互联网金融，但我认为，未来“互联网金融”一词可能都会消失。因为或许十年之后，互联网、新科技已经能够成为金融内生的一部分。不会再有互联网金融和传统金融的区分，而是融和成为了金融，并且是更好的金融。我们这样理解“科技改变金融”，一部分是“技术让既有的金融产品和服务更好”，还有一部分是“过去没有的金融产品和服务，因为有了互联网、移动、大数据、物联网等技术，可以更好得服务更多的人群”。

3、O2O现实--线上到线下，No！线上结合线下，Yes！

互联网金融是否能够完全解决信息不对称的问题，我们认为目前来看很难。根据现实情况，互联网金融可能还需要线上线下相结合的方式。例如一些简单、标准化、产品化强的业务更容易通过互联网金融的形式。而一些复杂、非标、个性化的产品如保险、税务规划、甚至家族传承，可能仍需要线下面对面的服务。我们现在常提的O2O，可能不是线上到线下的概念，它可能更多是线上+线下深度的结合。

4、P2P跑路？想跑都跑不掉的时代

自9年多前宜信公司成立初始，P2P这一模式在中国已经一段时间的发展和积累。当时叫做“个人对个人”，后来才将P2P这一词语舶来，成为现在大家熟知的互联网金融类别。迄今，中国已是世界最大的P2P市场，有着世界最大的P2P平台。P2P的优势在于：一方面，小微人群过去还未被传统金融体系所覆盖，P2P通过模式和技术创新可以更好服务这类高成长人群；另一方面，投资者可以通过小额分散参与到新的理财方式中，是很好产品选择。

如何理解P2P的安全性？北京网贷行业协会专门就“P2P跑路”做过专业研究，主要原因还是平台的道德问题，不良平台利用创新模式牟利。因此，不论是监管打击非法集资，平台与银行类机构合作交易资金托管。通过这些重要举措，相信P2P平台的“跑路”现象会大大减少，而有资金托管的优质平台，及时人跑了，钱也跑不了。

5、监管管太多or管太少？风险教育的责任在每一个人

监管对于创新金融的风险预防，我有两个认识。首先，投资者教育非常非常重要的。投资者教育做到位意味着市场参与者真正知道自己在做什么。例如在美国，如果有一个机构或平台跟理财者说我可以帮助您理财，那么理财者就会问，请提供下你的专业背景、过往业绩、如何理财等相关信息。而如果在中国似乎不仅总有人敢说，而且总有人敢信。

另外，我觉得创新监管不仅是监管部门的问题，而更多需要中央、地方监管、行业协会，媒体、以及投资者一起参与起来，是一个全方位、综合、包容、智慧的创新监管体系。