雷思海：今天再出重拳！房价挤泡沫，备战2年后的全球大震荡

PARADISEBIRD

          今天，最新的几条消息，构成了冲击的房价第二波。

          房市挤泡沫，必然痛苦，但是不可不做，因为已经它已危及中国经济安全。

        而这也是中国应对未来2年可能的全球经济大震荡必须要做的事情。         

         1、再次连续重拳出手

         1是，据财新报道，昨日下午，央行召集5家国有大行及12家股份制银行高管及个贷、资产负债部门总经理，召开商业银行住房信贷会议，传达房地产调控的会议精神。央行要求各商业银行理性对待楼市，加强信贷结构调整，强化住房信贷管理，控制好相关贷款风险。

         2是，10月13日，银监会会同工信部、公安部、工商总局、网信办等14个部委联合印发《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》，除获取P2P的基本信息和运营状况外，专项整治工作要求对P2P存在的主要问题进行全面排查，尤其是对近年业务扩张过快、在媒体过度宣传、承诺高额回报、涉及房地产配资或校园网贷等业务的网贷机构进行重点排查。

         3是，证监会等15个部委周四下午联合发布《股权众筹风险专项整治工作实施方案》。其中，股权众筹平台与房地产企业、房地产中介以“股权众筹”名义从事非法集资活动等8类问题被列为重点整治对象。

         

         一行三会中，除了保监会，都亮出了底牌，所有的板子都打在了房市上。

         这是一场狙击房市泡沫之战，也是一场经济安全之战。

         2、岂不太让人叹息

         其实，今天另外一条消息，更值得关注。它告诉我们，房价泡沫如何威胁经济安全。

         那就是9月的外贸数据：

         中国9月对外贸易出口下跌5.6%，出口下跌幅度远超进口，外贸顺差比预期的少约100亿美元。

      这是1月以来的最弱表现，与此同时，这几天，人民币对美元连续贬值，对美元已经考验6.73的关口。

       一二线城市，可以说是中国制造业主要集中的城市，这里的房价泡沫，必然会抬升中国制造的成本，削弱中国的产品竞争力，并恶化中国的外贸形势：一方面是出口竞争力的下降，另外一方面是进口的抬升，顺差逐渐缩小。

         如果不及时采取措施，我们的外贸顺差最终可能为逆差。

         从过去近百年的历史来看，除了拥有霸权货币的国家，没有哪个国家能够同时保持汇率与资产价格的同时高位，人民币刚刚纳入SDR，还没有自由兑换，我们怎么能有人民币汇率稳定与高房价并存的奢望？

         房价泡沫，将会给人民币汇率带来负面影响。

        很遗憾，这本来是美国搞TPP所设想的战略目标：TPP的设想，就是通过把中国排斥在外，搞一个美国与亚太国家的自由贸易小圈子，降低他们之间的贸易成本，另一方面是推升中国与周边国家相互之间的贸易成本，从而最终降低中国制造业在世界上的份额。次贷危机后，这个战略被美国加紧推行，就是因为它被认为是狙击人民币挑战美元的最有效办法。

        制造业是所有产业的最核心平台，农业、服务业、信息行业、金融、创新等等都需要围绕制造业来运作，没有制造业，其他产业就没有生长的根基。

        当人均收入只有美国日本1/8的中国，一二线城市房价涨到比日本同类城市还高，比肩美国同类城市的时候，我们本来有的人力资源成本优势，也必然会抬升上去，更多的中小制造业不得不关门。据媒体数据，现在几乎50%的上市公司，一年的利润还比不上一线城市的一套房子。

        在如此暴力的财富分配方式面前，有多少人能沉下心来，践行工匠精神，去兢兢业业地勤劳创富？

        高房价不仅扼杀中国制造业，扼杀中国的创新，也导致资本大幅度外流，国民财富的巨大流失。

        美国精巧的战略设计都没有干成的事情，若因为我们的房价疯狂而成功，岂不太让人叹息！

        3、不会是个走过场，草草收工了事

        在今年3月，笔者曾经谈到，房价如果涨幅随着CPI的大致幅度的话，那么至少可以在未来3年内维持向上的趋势，这将帮助中国熬过最难过的2017-2018年，这两年是美国经济泡沫最有可能崩裂的时间，并可能带来全球的极大震荡。

       届时，将是中国在经济与政治上，与美国建立更平等关系的最好时刻（也就是中国所设想的新型大国关系，是真正的G2，而不是美国所设想的有名无实的G2）！

       然而很遗憾，我们的一二线城市的房价，有的在一年之类就翻倍，一年把5年10年的涨幅都提前透支了。这是极其危险的资本游戏，

         在三年前的文章当中，笔者就曾经谈到，未来中国的房价泡沫越大，强势美元战略就越有可能搞成！

        相对而言，中国资产泡沫，是美联储的强势美元冒险战略，最希望有的外部条件。美国认为人民币才是美元未来的最大战略对手，中国的第一大贸易国位置，已经实质上让人民币与其他货币形成了挂钩。

       因此，只有人民币垮掉，其他新兴市场国家的货币，才会跟着垮掉，否则美国的强势美元最终只是自弹自唱的独角戏。

      从这个角度，我们就不难理解，为什么美国多年来一直鼓励中国居民加杠杆。     

       所以，这次管理层出手抑制房价泡沫，已经是刻不容缓！

        在10月9日的《一周政经趋势解读》中，笔者曾经谈到：

                  

       这次房市调控不是一般的走过场，而是有着重大的战略考虑背景的，不然的话，不会这样在国内、国外两个场合，同时公开表态。

        房价上涨过快，不仅影响居民的基本住房保障，还会导致财富在短时间里的大规模、畸形、不公正的重新分配，扰乱整个社会的资源配置。而大量的信贷投入房市，也会给经济发展带来不可测的风险。

         虽然在今年1月，有关方面还曾经要给房市加杠杆，但是，现在的苗头确实不好，投机资金自以为掌握了政策的走向，要把这个政策利用到极限。

      这样下去的话，最后的结局就必然是投机资本在吃饱后开始砸锅，去年的股灾殷鉴不远。

       这个重大战略考虑最重点在于压制中国的房价泡沫，这个泡沫再大的话，不仅威胁到金融安全与社会稳定，同时更危及人民币汇率目标，影响中国的改革开放大局。

        所以，这次调控在十一假期这个传统的房市“金九银十”时间关口出台，我们认为，应该不会是个走过场，草草收工了事。   

   

          4、万一禅关砉然破

         这几天的消息，正是在往这个方向去走。

        当然，政府也不愿意看到房价出现去年股灾那样的暴力调整，因此，相信未来也会有一些对冲的措施出来。

       不过，房价的调整已经是必然，去泡沫是痛苦的，但是，不得不做，否则的话代价会更惨重。

        在往期的文章当中，笔者多次谈到，现在世界面临一个前所未有的经济大周期，这是第一个全球性的经济大周期，最后恐怕只有让一个大国来牺牲，才能换来其他国家从这一轮经济危机中真正转身。

       这个时候，各国拼的不仅仅是对外战略，各种合纵连横，更要拼的是内政与改革，是纠错机制！

       第一次参与世界经济大周期的中国，一入场就是一场前所未有的大复杂局面，我们很多人连小的市场经济周期，都没有多少体验，因为我们市场经济才30多年，更何况这样一个全球性的大阵容，又还是坐二望一的主角，确实不易。

       万一禅关砉然破，美人如玉剑如虹。

       期待中国在这首次全球性的经济大周期中，以改革与勇气，搏出一个全新世界。